Cópulas tempo-variantes em finanças
AUTOR(ES)
Silva Filho, Osvaldo Candido da
DATA DE PUBLICAÇÃO
2010
RESUMO
A modelagem da estrutura de dependência é de grande importância em todos os ramos da economia onde há incerteza. Ela é um elemento crucial na análise de risco e para a tomada de decisão sob incerteza. As cópulas oferecem aos agentes que se deparam com este problema um poderoso e flexível instrumento para modelar a estrutura de dependência entre variáveis aleatórias e que é preferível ao instrumento tradicional baseado na correlação linear. Neste estudo, nós analisamos a dinâmica temporal da estrutura de dependência entre índices de mercados financeiros internacionais e propomos um novo procedimento para capturar a estrutura de dependência ao longo do tempo. Adicionalmente, estudamos alguns fatos estilizados sobre índices de mercados financeiros como a relação entre volume-volatilidade e retorno-volatilidade.
ASSUNTO(S)
asymmetric dependence mercado financeiro volatilidade time-varying copulas skewed-t garch tomada de decisão markov switiching
ACESSO AO ARTIGO
http://hdl.handle.net/10183/25771Documentos Relacionados
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