Modelagem de superfícies de volatilidade para opções com baixa liquidez sobre pares de moedas, cujos componentes apresentam opções líquidas em outros pares
AUTOR(ES)
Consonni, Ricardo
DATA DE PUBLICAÇÃO
12/08/2011
RESUMO
Este trabalho apresenta um modelo para determinação da superfície de volatilidades de um par de moedas cujas opções têm baixa liquidez, utilizando superfícies de volatilidade com maior liquidez, de pares de moedas em que as moedas estudadas sejam uma de suas componentes. Esse objetivo é atingido através da utilização de um modelo de volatilidade estocástica. A calibração de seus parâmetros é feita a partir dos valores de mercado de Butterfly Spreads e Risk Reversals dos pares de moedas líquidos. O trabalho contribui em relação à literatura no sentido de ampliar a cobertura de strikes e vencimentos considerados, permitindo que, tanto opções pouco líquidas e fora do dinheiro, como notas estruturadas com opções embutidas possam ser mais adequadamente apreçadas.
ASSUNTO(S)
volatilidade estocástica superfície de volatilidade opções de câmbio câmbio a termo liquidez (economia) mercado de opções moeda análise estocástica
ACESSO AO ARTIGO
http://hdl.handle.net/10438/8593Documentos Relacionados
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