Hedging de opções com ativos : base cujos preços seguem processos de difusão com salto
AUTOR(ES)
Ferraretto, Marcos Camasmie
DATA DE PUBLICAÇÃO
09/02/2008
RESUMO
Na presente dissertação foi implementado um modelo para execução de hedging de mínima variância de opções de compra européias em mercados incompletos, considerando um espaço de tempo discreto e contínuo de estados. O desempenho foi medido de forma comparativa tomando como base a popular estratégia delta-hedging em um grande número de simulações, a partir de cenários definidos com o objetivo de submeter o modelo a diversas situações. A trajetória do preço do ativo objeto foi representada por um processo de difusão com saltos, composto por duas parcelas: (i) um processo de Wiener, cuja principal característica é ser uma função contínua e diferenciável em todos os pontos, e (ii) por um processo de Poisson, responsável por inserir descontinuidades na trajetória.
ASSUNTO(S)
finanças hedging de mínima variânvia controle ótimo processo de difusão com saltos precificação de opções
ACESSO AO ARTIGO
http://hdl.handle.net/10438/2035Documentos Relacionados
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