Stochastic Volatility Models
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1. USE OF STOCHASTIC VOLATILITY MODELS IN THE VARIABILITY OF PASSENGERS AND CARGO TRANSPORT IN SOME AIRPORTS IN SÃO PAULO STATE, BRAZIL
ABSTRACT The proposed study is related to the identification of important factors that determine the feasibility of regional airport hubs in São Paulo State, Brazil. This way, new perspectives are created to map airports in this region based on economic criteria of operations and volumes. The study is based on statistical data analysis of time series relate
Pesqui. Oper.. Publicado em: 2017-01
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2. Estimação indireta de modelos R-GARCH / Indirect inference of R-GARCH models
Linear processes do not capture the structure of financial data. There is a large variety of nonlinear models available in literature. The class of ARCH models (Autoregressive Conditional Heterokedastic) was introduced by Engle (1982) in order to estimate inflation\ s variance. The idea is that, in this class, returns are serially uncorrelated, but the volat
IBICT - Instituto Brasileiro de Informação em Ciência e Tecnologia. Publicado em: 01/03/2012
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3. Application of stochastic volatility models to air pollution data of two big cities: Mexico City and São Paulo / Aplicação de modelos de volatilidade estocástica em dados de poluição do ar de duas grandes cidades: Cidade do México e São Paulo
Recent studies related to environmental has been considered in all world due to increasing levels of pollution and of natural resources destruction especially, in the last years. The largest cities in the world are the ones been mostly affected by pollution and in this work we consider the analysis of air pollution data of two important cities: Mexico City a
Publicado em: 2010
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4. VOLATILITY: A HIDDEN STOCHASTIC PROCESS / VOLATILIDADE: UM PROCESSO ESTOCÁSTICO ESCONDIDO
A volatilidade é um parâmetro importante de modelagem do mercado financeiro. Ela controla a medida de risco associado à dinâmica estocástica de preço do título financeiro, afetando também o preço racional dos derivativos.Existe evidência empírica que a volatilidade é por sua vez também um processo estocástico, subjacente ao dos preços. Assim,
Publicado em: 2010
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5. Modelagem e previsão de volatilidade para o setor siderúrgico brasileiro : volatilidade estocástica versus determinística
A busca da correta modelagem e previsão de volatilidade em séries financeiras é o que motiva grande parte dos analistas e gestores de carteiras. Esta dissertação buscou, portanto comparar dois tipos de modelos de volatilidade - determinística e estocástica - para as três principais séries de retornos de ações do setor siderúrgico brasileiro, quai
Publicado em: 2010
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6. Influence diagnostics in stochastic volatility models / Diagnostico de influencia em modelos de volatilidade estocastica
Model diagnostics is a key step to assess the quality of fitted models. In this sense, one of the most important tools is the analysis of influence. Peña (2005) introduced a way of assessing influence in linear regression models, which evaluates how each point is influenced by the others in the sample. This diagnostic strategy was adapted by Hotta and Motta
Publicado em: 2009
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7. Comparing hedge performance of exotic options under stochastic and local volatility models / Comparação entre desempenhos de hedge de opções exóticas nos modelos de volatilidade estocástica e local
Nesta dissertação, utiliza-se o desempenho de hedge para comparar modelos de apreçamento de opções. O modelo de volatilidade estocástica proposto por Heston (1993) e o modelo de volatilidade local de Dupire (1994) são comparados usando dados do mercado brasileiro de opções sobre a taxa de câmbio entre Real e Dólar americano. Com preço fortemente
Publicado em: 2009
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8. Alocação de ativos através do modelo multidimensional de fatores latentes com volatilidade estocástica para o mercado acionário brasileiro / Asset allocation using a High Dimensional Latent Factor Stochastic Volatility Model for the Brazilian Stock Market
Este trabalho utiliza a série de retornos diários para as ações mais líquidas do Índice BOVESPA a partir de janeiro de 2000. Com base num arcabouço teórico e prático dada a grande gama de ativos estudados para alocação, optou-se por utilizar modelo multidimensional de fatores latentes com volatilidade estocástica como em Han (2006), onde a adequa
Publicado em: 2009
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9. ESTIMATION OF PETROLEUM FUTURE CONTRACTS USING THE KALMAN FILTER METHOD / ESTIMATIVA DE PREÇOS DE CONTRATOS FUTUROS SOBRE PETRÓLEO UTILIZANDO O MÉTODO DO FILTRO DE KALMAN
The Future Market is becoming increasingly important in the global scenario of Corporate Finance. The main interest in this segment of finance is the need of being protected against the volatility of financial markets. Accordingly, one of the most traded commodity is oil. Because of difficulty in determine the value of future contracts on oil barrel, many mo
Publicado em: 2009
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10. Apreçamento de créditos de carbono por meio de modelos estocásticos: European Allowances Units da segunda fase do European Union Emission Trade Scheme / Valuation of carbon credits through stochastic models: 2nd phase European Allowances Units of the European Union Emission Trade Scheme
In 2006, the carbon credit global market has negotiated around 22.5 billions (twenty two billions and five hundred million euros), equivalent to 1.6 billions tons of CO2 credits or allowances. Due to the importance of this new market, starting from an adapted version of the models and methodology of Xu (2004), this monograph empirical evaluate through daily
Publicado em: 2007
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11. Contagio em mercados financeiros emergentes / Emerging financial markets contagion
The issue of contagion has been one of the most debated in the international finance literature in the last years. Although there is no general agreement regarding the definition of contagion, it is known that this issue is related to the fact that crisis started in one country tend to propagate to other countries. Therefore, a measure used as an indication
Publicado em: 2006
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12. MODELOS ESTOCÁSTICOS PARA A VOLATILIDADE DO MERCADO DE AÇÕES BRASILEIRO / STOCHASTIC MODELS FOR THE BRAZILIAN STOCK MARKET VOLATILITY
The volatility of a financial time series is a key variable in the modeling of the financial markets. It controls the risk measure associated with the dynamics of price of a financial asset and also affects the rational price of derivative products. The volatility of a financial asset is a statistical quantity that describes the characteristic magnitude of p
Publicado em: 2004