Black E Scholes
Mostrando 13-24 de 47 artigos, teses e dissertações.
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13. Competição e estabilidade financeira : o caso do setor bancário brasileiro
Este trabalho tem como objetivo analisar a relação entre a competição e a estabilidade financeira de quatro dos maiores bancos brasileiros, investigando a hipótese de que a existência de poder de mercado pode representar menos risco para as instituições bancárias atuantes no país. Aplicando as metodologias de Panzar e Rosse (1987) para o grau de co
Publicado em: 05/02/2010
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14. Testando a eficiência de mercado com séries de preços persistentes: um modelo baseado em agentes.
Esta dissertação tem como objetivo mostrar a influência de agentes irracionais e grafistas num mercado eficiente (FAMA, 1970) e não-eficiente. Para isso, os negociadores utilizam a fórmula Black-Scholes e as simulações são realizadas com Modelo Baseado em Agentes, onde podem ser comparados os lucros totais e o ratio put/call para cada tipo de indiví
Publicado em: 2010
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15. Lançamento coberto de opções
Este trabalho tem como objetivo principal analisar as operações de lançamento coberto de opções e sua relação de risco e beneficio para os investidores, verificando se possuem vantagens em relação à compra simples de uma ação. Para tanto, foi realizada a revisão conceitual dos temas: derivativos, opções, variáveis que afetam o preço das opç
Publicado em: 2010
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16. Use of radial basis functions for meshless numerical solutions applied to financial engineering barrier options
Muitos problemas de engenharia financeira envolvem equações não-lineares com condições de contorno não-lineares ou dependentes do tempo. Apesar de soluções analíticas disponíveis, várias formas clássicas e modificadas da conhecida equação de Black-Scholes (BS) requerem soluções numéricas rápidas e acuradas. Este trabalho introduz o método
Pesquisa Operacional. Publicado em: 2009-08
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17. Estimação da superficie de volatilidade dos ativos atraves da equação de Black-Scholes generalizada / Estimation of the volatily of surface assets by generalized Black-Scholes equations
Nesta dissertação expomos algumas propriedades das opções e desenvolvemos a teoria clássica que resulta na Equação de Black-Scholes Generalizada, o modelo utilizado no mercado para precificar uma opção. Neste cenário apresentamos o Princípio da Retrodifusão. A ideia de obtermos a Equação de Black-Scholes por meios mais simples e que possibilite
Publicado em: 2009
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18. The Black-Scholes equation with impulse action / A equação de Black-Scholes com ação impulsiva
Impulsos são perturbações abruptas que ocorrem em curto espaço de tempo e podem ser consideradas instantâneas. E os mercados financeiros estão sujeitos a choques bruscos como mudanças de governos, quebra de empresas, entre outros. Assim, é natural considerarmos a ação de tais eventos na precificação de ativos financeiros. Nosso objetivo neste tra
Publicado em: 2008
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19. Aplicação de um método adaptativo temporal de funções de base radial à solução da equação de Black-Scholes
Muitos problemas de engenharia financeira envolvem equações não-lineares com condições de contorno não-lineares ou dependentes do tempo. Apesar de soluções analíticas disponíveis, várias formas clássicas e modificadas da conhecida equação de Black-Scholes (BS) requerem soluções numéricas rápidas e acuradas. Este trabalho introduz o método
Publicado em: 2008
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20. Risco de crédito e alocação ótima para uma carteira de debêntures
A debênture vem se tornando um instrumento de captação cada vez mais importante para empresas não financeiras no mercado brasileiro e uma alternativa às elevadas taxas de juros cobradas pelos bancos comerciais em uma operação de financiamento. Um aspecto-chave para o desenvolvimento do mercado secundário deste instrumento é o correto tratamento do r
Estudos Econômicos (São Paulo). Publicado em: 2008
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21. Estudo sobre o risco de mercado de uma carteira de opções através da análise de componentes principais
A presente dissertação tem como objeto de estudo a superfície de volatilidade implícita de opções européias da paridade Real / Dólar no mercado brasileiro. Este trabalho não tenta explicar as deformações ou os desvios da volatilidade implícita com relação à hipótese de volatilidade constante do modelo de Black & Scholes (1973), mas trata a vo
Publicado em: 24/01/2007
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22. The theory of science in the Black-Scholes option valuation model / A teoria da ciência no modelo Black-Scholes de apreçamento de opções
O presente trabalho pretende introduzir uma visão das Finanças sob o aspecto da Filosofia da Ciência. Para permitir um estudo mais detalhado, optou-se por utilizar um dos modelos mais utilizados em Finanças, o modelo Black-Scholes de apreçamento de opções, e situá-lo dentro do campo de aplicação da Filosofia da Ciência. Primeiramente buscou-se, an
Publicado em: 2007
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23. Precificação e hedge dinâmico de opções de Telebrás utilizando redes neurais
As redes neurais podem ser uma alternativa aos modelos paramétricos tradicionais para a precificação de opções quando a dinâmica do ativo primário não for conhecida ou quando a equação associada à condição de não-arbitragem não puder ser resolvida analiticamente. Este trabalho compara a performance do modelo tradicional de Black-Scholes e as r
Publicado em: 2007
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24. A proposal of reducing farmer exposition to financial risk supported by derivatives : application to the biodiesel case / Uma proposta de redução da exposição ao risco financeiro do produtor agricola pelo uso de derivativos : aplicação ao caso do biodisel
The aim of this research was to present a model to guide the agents involved in the market to reduce the financial risk of a project in the agriculture. Due the moment favorable to the bio-combustible and of the richness of the modeling involved, the biodiesel was chosen to analyze. The biodiesel production includes a basket of vegetal oils and also animal f
Publicado em: 2007