Seleção e análise de uma carteira de ações através do uso da análise fundamentalista

AUTOR(ES)
DATA DE PUBLICAÇÃO

2010

RESUMO

O presente trabalho destina-se à montagem de uma carteira de ações através do uso da Análise Fundamentalista, que considera principalmente informações extraídas das demonstrações financeiras das empresas. Foram selecionados índices amplamente difundidos e com uso prático no mercado para análise de ações. Foram observados os números de 8 empresas verificando-se os seus segmentos de atuação e suas similares no mercado. Além do critério de similaridade foram incluídas na carteira as duas empresas com maior liquidez na bolsa brasileira. Optou-se por um portfólio diversificado nesse sentido para que o desempenho da carteira não fosse prejudicado ou beneficiado por um segmento específico. O período escolhido para análise foi de 2003 a 2007 por compreender 4 anos, evitando assim momentos pontuais na economia que pudessem distorcer os resultados do estudo. Um prazo mais estendido foi selecionado também pela possibilidade de serem traçados gráficos que evidenciassem o desempenho de cada ação e da carteira de ações com o mercado. Essa carteira teve seu resultado comparado ao do índice IBOVESPA – índice de referência da BOVESPA e benchmarking do mercado - para que fosse possível verificar a efetividade dos índices escolhidos para a seleção das empresas e observar como o uso da Análise Fundamentalista pode contribuir na tomada de decisão dos investidores em detrimento da escolha de um portfólio aleatório ou padronizado.

ASSUNTO(S)

fundamentalist analysis análise fundamentalista tomada de decisão ibovespa index stock book

ACESSO AO ARTIGO

Documentos Relacionados