Previsões Macroeconômicas Baseadas em Modelos TVP-VAR: Evidências Para o Brasil

AUTOR(ES)

Caldeira, João F., Moura, Guilherme V., Santos, André A. P.

FONTE

Rev. Bras. Econ.

DATA DE PUBLICAÇÃO

2015-12

RESUMO

Modelos baseados em vetores autoregressivos com parâmetros variantes no tempo e contendo efeitos heterocedásticos (TVP-VAR) propostos por Koop & Korobilis (2013) são utilizados na previsão da inflação (IPCA), da taxa de juros (SELIC) e do indicador mensal do PIB (IBC-Br) para diversos horizontes. Estratégias de previsão baseadas em seleção e combinação dinâmicas entre diferentes especificações também são utilizadas. As previsões são comparadas com as oriundas de modelos VAR bayesianos, modelos VAR aumentados com fatores e outros modelos competidores através da metodologia model confidence set. Os resultados indicam que a especificação TVP-VAR é a única que está sempre no conjunto de melhores modelos, independentemente da variável analisada ou do horizonte de previsão escolhido.

ASSUNTO(S)

var bayesiano parâmetros variando no tempo previsão modelo de estado-espaço

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