Modelos de volatilidade estocástica em séries financeiras: uma aplicação para o IBOVESPA

AUTOR(ES)

Barossi-Filho, Milton, Achcar, Jorge Alberto, Souza, Roberto Molina de

FONTE

Economia Aplicada

DATA DE PUBLICAÇÃO

2010-03

RESUMO

Neste artigo apresentamos uma análise Bayesiana para o modelo de volatilidade estocástica (SV) e uma forma generalizada deste, cujo objetivo é estimar a volatilidade de séries temporais financeiras. Considerando alguns casos especiais dos modelos SV usamos algoritmos de Monte Carlo em Cadeias de Markov e o software WinBugs para obter sumários a posteriori para as diferentes formas de modelos SV. Introduzimos algumas técnicas Bayesianas de discriminação para a escolha do melhor modelo a ser usado para estimar as volatilidades e fazer previsões de séries financeiras. Um exemplo empírico de aplicação da metodologia é introduzido com a série financeira do IBOVESPA.

ASSUNTO(S)

modelo de volatilidade estocástica análise bayesiana métodos mcmc séries temporais financeiras ibovespa

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