Vetor Autoregressivo Com Mudancas De Regime Ms Var
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1. Determinantes da taxa de juros no Brasil: uma abordagem não-linear
This paper investigates the interest rate determination in Brazil based on autoregressive Markov-Switching Process (MS-VAR). Initially developed to model US business cycle, the MS-VAR approach has been used in several fields in conomics due to its flexibility and to its important empirical results, based on estimates of nonlinear parameters of the regression
Publicado em: 2010
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2. Monetary and fiscal policy interactions in Brazil: an application of the fiscal theory of the price level
O objetivo do presente artigo é verificar a existência de um regime de dominância monetária ou fiscal no Brasil no período pós-Plano Real. A análise é baseada em um modelo proposto por Canzoneri, Cumby e Diba (2000). O procedimento modela relação entre as séries de dívida publica/PIB e superávit primário/PIB usando um do vetor auto-regressivo (
Estudos Econômicos (São Paulo). Publicado em: 2005-12