DEPENDENCE ANALYSIS OF ETHANOL, SUGAR, OIL, BRL/USD EXCHANGE RATE AND BOVESPA: A VINE COPULA APPROACH

ResumoEste trabalho tempor objetivo analisar a relação de dependência entre o setor sucroalcooleiro (representado por Etanol e Açúcar), Petróleo, Taxa de Câmbio R$/US$ e o mercado acionário brasileiro (representado pelo índice BOVESPA). A metodologia utilizada é baseada em pair-cópulas e são comparadas três especificações: Regular Vine, a forma mais geral, e dois casos particulares Vine Canônico e Drawable vine. Os resultados obtidos indicaram relações de dependência alinhadas com a literatura existente, mas mostraramque estas relações se alteram significativamente quando ...

• Assuntos:

  • Commodities
  • Bio-combustíveis
  • Dependência multivariada
  • R-Vine cópulas