Carteiras Igualmente Ponderadas com Poucas Ações e o Pequeno Investidor

Este artigo analisa carteiras igualmente ponderadas (1/N) com foco no investidor sem sofisticação, com carteiras de pequenas de ações. A quantidade de ações incluídas nas carteiras 1/N foi de 6 a 16, e o rebalanceamento, feito apenas três vezes ao ano. O período de análise incluiu retornos diários e mensais, entre 1998 e 2011. O desempenho das carteiras 1/N foi comparado ao de fundos de investimento em ações (FIAs), a uma carteira de mínima variância global com limite de 10% sobre os pesos positivos (MVP 10%) e ao Ibovespa. As comparações empregaram testes não paramétricos, ...

• Assuntos:

  • otimização de carteiras de investimento
  • relação retorno-risco
  • carteiras igualmente ponderadas
  • carteiras ingênuas
  • fundos de ações