Sovereign Risk
Mostrando 13-23 de 23 artigos, teses e dissertações.
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13. Causality and cointegration in the Latin America sovereign debt risk market / Causalidade e cointegraçãp do risco de crédito soberano na América Latina
O objetivo dessa dissertação é estudar as relações entre os riscos de crédito soberano dos diversos países da América Latina. Tendo o Brasil como pivô, este estudo é realizado com base no mercado de credit Default Swaps. Os resultados mostram que o Brasil é cointegrado com o México e o Panamá, mas não apresenta relação de longo prazo com a Co
Publicado em: 2007
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14. EFFECTS OF SOVEREIGN RATING CHANGES OF EMERGING COUNTRIES OVER BRAZILIAN STOCK MARKET / EFEITOS DE MUDANÇAS DE RATINGS SOBERANOS DE PAÍSES EMERGENTES SOBRE O MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO
O objetivo do presente estudo foi investigar a possibilidade de alterações de ratings soberanos de países emergentes produzirem efeitos no mercado acionário brasileiro. Para tanto, adotou-se o teste estatístico paramétrico de estudo de evento, amplamente utilizado para testes de eficiência semi-forte de mercado. Os resultados sugerem que alterações
Publicado em: 2006
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15. THE ROLE OF NORMS IN THE INTERNATIONAL CAPITAL MARKETS AND THE SOVEREIGN DEBT RESTRUCTURING MECHANISM / O PAPEL DAS NORMAS NO MERCADO DE CAPITAIS INTERNACIONAL E O MECANISMO DE REESTRUTURAÇÃO DE DÍVIDA SOBERANA
This dissertation analyzes the proposal for the creation of a mechanism for restructuring sovereign debt of countries with unsustainable debt burdens, presented in the end of 2001 by Anne Krueger, deputy manager director of the International Monetary Fund. Using Friedrich Kratochwil´s rule-based constructivism as its theoretical framework, this dissertation
Publicado em: 2006
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16. TRÊS ENSAIOS SOBRE A METODOLOGIA DE APREÇAMENTO DE ATIVOS UTILIZANDO OPÇÕES REAIS / THREE ESSAYS ON ASSET PRICING APPLYING REAL OPTIONS METHODOLOGY
The dissertation presents three economic essays examining situations where the real options approach can be useful in the definition of regulatory policies, investment strategies and pricing of sovereign risk. The first essay considers the new regulation oriented to interconnection costs of telecommunications networks and proposes adjustments in calculating
Publicado em: 2006
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17. Prêmio sobre o risco (risk premium) dos títulos soberanos e política fiscal discricionária vs. regras de política fiscal para um país em desenvolvimento: o caso do Brasil / Risk Premium on Sovereign Bonds and Budgetary Discretion vs. Rules for a Developing Country: the Case of Brazil
Given the current stabilization policies, the Brazilian economy gives a vivid example of the impact of several factors, such as the degree of institutionalization of the budgetary and monetary policies that are followed since the implementation of the Real Plan, on its policy-credibility and, as such, on the market s perception of the default risk on its ext
Publicado em: 24/11/2005
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18. RATINGS SOBERANOS DO BRASIL: UM ESTUDO SOBRE OS IMPACTOS DE SUAS MUDANÇAS SOBRE O SPREAD DO C-BOND / BRAZILIAN SOVEREIGN RATINGS: AN ANALYSIS ABOUT THE IMPACTS OF THEIR CHANGES ON C-BOND SPREADS
O rating soberano pode ser definido como uma nota dada pelas agências de risco às obrigações do governo central de um país. Apesar do primeiro rating atribuído ao país datar de 1986, percebe-se que sua importância cresceu muito a partir de 1994, com a emissão dos brady bonds. Em teoria, as agências de ratings teriam o papel de antever acontecimento
Publicado em: 2005
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19. Interest rate risk measurement in Brazilian sovereign markets
Os mercados emergentes de renda fixa são alternativas interessantes para investimentos. Devido ao elevado nível de incerteza existente em tais mercados, a mensuração dos riscos de mercado de uma carteira de investimentos é fundamental para que se evite um nível elevado de perdas. Uma das medidas de risco de mercado mais utilizadas é o Value at Risk, b
Estudos Econômicos (São Paulo). Publicado em: 2004-06
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20. EFEITOS DE MUDANÇAS DE RATINGS SOBERANOS SOBRE O MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO / EFFECTS OF SOVEREIGN RATING CHANGES OVER BRAZILIAN STOCK MARKET
A crescente integração econômica e financeira mundial vem continuamente intensificando a demanda por informações visando subsidiar a tomada de decisões de um investidor global, geralmente baseada em dois fatores primordiais: risco e retorno. Nesse contexto, tornam-se extremamente interessantes as informações produzidas pelas agências de classificaç
Publicado em: 2004
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21. DETERMINANTES DO RISCO-PAÍS: UMA ANÁLISE EMPÍRICA DO BRASIL E DOS PAÍSES EMERGENTES / DETERMINANTS OF COUNTRY RISK : AN EMPIRICAL ANALYSIS OF BRAZIL AND THE EMERGENT COUNTRIES
The expressive flow of external capital directed to the emerging countries along 90 s has been the subject of much academic research developed in the area of international finance. Most of these studies attempt to empirically investigate how much country-especific and global factors constitute significant determinants of capital flow. Similarly, this kind of
Publicado em: 2004
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22. FATORES DETERMINANTES DO RISCO BRASIL / DETERMINANTS OF BRASILIAN SOVEREIG RISK
O presente estudo tem por objetivo entender as variáveis que influenciaram o comportamento do Risco Soberano do Brasil no período de janeiro de 1995 a março de 2003. Para isso, usam-se os métodos estatísticos conhecidos como Regressão Múltipla e Matriz de Correlação de Pearson, assim como uma pesquisa profunda nos artigos sobre este tema. Apresenta-
Publicado em: 2003
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23. ÍNDICE DE RIESGO SOBERANO UNA ALTERNATIVA A LOS ACTUALES INDICADORES / ÍNDICE DE RISCO SOBERANO: UMA ALTERNATIVA AOS ATUAIS INDICADORES / SOVEREIGN RISK INDEX: AN ALTERNATIVE TO CURRENT INDICATORS
EL presente estudio tiene como objetivo construir un modelo que permita la categorización de los factores que generan el concepto de Riesgo Soberano y que defina las variables que lo componen. Para eso, se utilizan conocidos métodos estadísticos como Análisis Factorial y Análisis de Componentes Principales. Como resultado del trabajo se presenta un mode
Publicado em: 2001