Verificação do poder preditivo do spread entre as taxas de juros de longo e curto prazos na variação das taxas de curto prazo no Brasil

AUTOR(ES)

Arlete da Silva

DATA DE PUBLICAÇÃO

2006

RESUMO

The Expectation Hypothesis is tested on the Brazilian term-structure of interest rates, in order to verify whether the slope of the yield curve, wich is represented by the spread between short and long terms interest rates, can explain short term interest rates variations. A monthly average time series of one, three and six months interest rates were used in a single equation regression model. The results suggest that the EH can not be rejected, mostly after the Inflation Target Regime adoption, when interest rates showed lower volatility. Yet, it can be observed that strictly short term rates proved to have greater predictive ability.

ASSUNTO(S)

economia - projeção curva de juros term structure economia yield curve forecasting economia - estrutura a termo taxas de juros economia - brasil

Documentos Relacionados

• Emprego Industrial no Brasil: Análise de Curto e Longo Prazos
• Elasticidades de curto e longo prazos da demanda por Ãlcool hidratado no Brasil
• ANÁLISE DA RELAÇÃO DE CURTO E LONGO PRAZOS ENTRE AS POLÍTICAS MONETÁRIA E FISCAL COM CRESCIMENTO ECONÔMICO NO BRASIL: APLICAÇÃO DE MODELOS VEC
• Comportamento e informação na estrutura a termo das taxas de juros no brasil
• Modelando a demanda brasileira privada por empréstimos por meio da relação de longo prazo entre empréstimos, PIB e taxas de juros