Uma análise empírica da volatilidade do retorno de commodities agrícolas utilizando modelos ARCH: os casos do café e da soja

AUTOR(ES)

Silva, Washington Santos da, Sáfadi, Thelma, Castro Júnior, Luiz Gonzaga de

FONTE

Revista de Economia e Sociologia Rural

DATA DE PUBLICAÇÃO

2005-03

RESUMO

Examinou-se o processo da volatilidade dos retornos de duas importantes commodities agrícolas brasileiras, o café e a soja, por meio de modelos da classe ARCH. Os resultados empíricos sugerem fortes sinais de persistência e assimetria na volatilidade de ambas as séries. Além disso, os resultados sugerem que a implementação de políticas que criem, facilitem o acesso e estimulem a utilização de instrumentos de hedging baseados no mercado podem ser estratégias adequadas para tais setores diante da persistência de choques e volatilidade pronunciadas constatadas para os retornos destas commodities

ASSUNTO(S)

commodities agrícolas brasileiras modelos arch volatilidade

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