O conteúdo informacional dos contratos futuros de Ibovespa / The informational content of the future contracts of IBOVESPA

AUTOR(ES)

Daphnis Theodoro da Silva Junior

DATA DE PUBLICAÇÃO

2006

RESUMO

A Hipótese de Eficiência de Mercado (HEM) pode ser sumarizada por esta definição: ?A market in which prices always ?fully reflect? available information is called ?efficient?.? (Fama, 1970). Nesta tese é investigada a existência de conteúdo informacional, sobre o comportamento futuro do índice Bovespa a vista, nas posições de contratos futuros de índice Bovespa em aberto carregadas de um dia para o outro pelos diferentes tipos de participantes desse mercado. Por meio do uso da metodologia de cointegração de Johansen e da abordagem de modelagem GETS, foi encontrado conteúdo informacional, mas seu poder explicativo não é alto, situando-se entre 10 e 20 %.

ASSUNTO(S)

derivativos finanças finances future market mercado futuro derivatives

Documentos Relacionados

• ESTIMATION OF PETROLEUM FUTURE CONTRACTS USING THE KALMAN FILTER METHOD
• Inflation, price dispersion and the informational content of prices: evidence from a hyperinflation episode
• AGRICULTURAL FUTURES MARKETS IN BRAZIL: ANALYSIS OF THE CONTRACTS AND OF THE FUTURES PRICING
• Aplicabilidade dos modelos de precificação para as opções sobre contratos futuros de café arábica na BM&FBOVESPA
• Impacto dos contratos futuros do Ibovespa na volatilidade dos índices de ações no Brasil: uma análise na crise do subprime