Modelo de risco e decisão de crédito baseado em estrutura de capital com informação assimétrica

AUTOR(ES)

Dantas, Régis Façanha, DeSouza, Sérgio Aquino

FONTE

Pesquisa Operacional

DATA DE PUBLICAÇÃO

2008-08

RESUMO

A partir de uma amostra 241 empresas da Indústria Manufatureira brasileira, concluímos que parâmetros que definem a estrutura de capital das empresas são bons sinalizadores para discriminar as empresas quanto ao seu risco de crédito em um ambiente de informação assimétrica. Para chegar a tal resultado, usamos uma equação regressão do tipo Logit, cujas variáveis explicativas são oriundas da análise fatorial e da regressão discriminante através do método stepwise backward. Outro ponto importante é a incorporação de um modelo de decisão de crédito com o uso de programação Linear Inteira como o desenvolvido por Gehrlein & Wagner (1997).

ASSUNTO(S)

análise fatorial programação linear risco de crédito

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