Modelagem e previsão da volatilidade dos retornos do café arábica produzido no Brasil.

AUTOR(ES)

Marcela Verônica Alves de Souza

DATA DE PUBLICAÇÃO

2005

RESUMO

O principal objetivo da presente dissertação é apresentar uma metodologia de modelagem e previsão da volatilidade do café Arábica, com o intuito não só de explicar e prever sua heteroscedasticidade condicional, como de obter o risco de mercado para seus investimentos. Ao longo desta dissertação trabalhamos com a série temporal dos retornos diários do café Arábica de setembro de 1996 a dezembro de 2004 para modelagem e previsão da volatilidade. Analisamos os modelos ARIMA, assim como utilizamos os modelos não -lineares ARCH e sua generalização, GARCH. Contudo, os resultados prevêem alta volatilidade e perda nos investimentos para até nove passos à frente. Estes resultados também revelam o modelo GARCH ajustado aos resíduos de um modelo AR, dentre os modelos considerados, como o modelo de maior poder preditivo, um passo à frente.

ASSUNTO(S)

brasil café coffee forecast risco retornos returns exatas e da terra biometria volatilidade previsão volatility risk

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