Diferencial de juros e taxa de câmbio : um estudo empírico sobre o Brasil pós-plano cruzado
AUTOR(ES)
Liu, John
DATA DE PUBLICAÇÃO
05/02/2007
RESUMO
Esta dissertação procura examinar a relação entre taxas de juros e os movimentos da taxa de câmbio, a partir da paridade descoberta de juros (PDJ). Foi utilizado o procedimento pressupondo expectativas racionais e foi testada a validade da PDJ com dados da economia brasileira desde o Plano Real (julho de 1994) até agosto de 2006. Encontramos evidências que levam à rejeição da PDJ no longo prazo. Além disso, foi examinada a validade da PDJ sem a necessidade de utilizar a hipótese de expectativas racionais, foram utilizadas as previsões de câmbio dos analistas financeiros, publicadas no Boletim Focus de novembro de 2001 a novembro de 2006. Também encontramos evidências que levam à rejeição da PDJ no Brasil.
ASSUNTO(S)
finanças taxa de câmbio paridades de juros brasil
ACESSO AO ARTIGO
http://hdl.handle.net/10438/2054Documentos Relacionados
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